2024年以来没钱怎么炒股，银行理财市场呈现出规模持续扩容与结构深度调整并存的态势。进入2025年，银行理财市场在政策支持和市场需求双重驱动下，存续规模已突破30万亿元大关。在此背景下，各机构如何厘清自身发展的禀赋，形成比较优势？如何构建多方协同的创新生态，实现价值共生？
4月11日，“第十三届普益标准财富论坛”在成都举行。这场由普益标准主办、西南财经大学信托与理财研究所提供学术支持的行业盛会，吸引了来自百家资产管理和财富管理机构的高级管理专家、业务骨干及学术界嘉宾。与会者聚焦国家战略布局、产融协同创新、数字赋能发展、银行理财业务转型升级等热点话题，展开了深入探讨与交流。
“数字化与AI（人工智能）技术的浪潮，正推动着资产管理和财富管理行业迈向更为深刻的变革。”西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任翟立宏在论坛上指出，资管新规实施后，银行理财市场的“二次转型”成效显著，AI等技术的革命性突破为资管行业从“规模扩张”向“价值创造”跃迁提供了发展动力。
展开剩余81%论坛活动现场 每经记者 张祎 摄
银行理财应创造长期价值
资管新规实施后，银行理财被正式纳入大资管体系，如何精准定位、加快成长、参与竞争，成为近年来业内关注的话题。
在兴银理财党委书记、董事长景嵩看来，理财行业经历了从“快速发展”向“规范发展”的1.0阶段，以及进入真净值化时代的2.0阶段。如今来到3.0阶段，需从被动适应转向主动应对，从资产构建转向大类资产配置，推动构建多元化、差异化、可持续的理财业务模式，着力破解行业“被定义”的局面，打造价值型银行理财，为客户创造长期价值。
信银理财总裁董文赜也在演讲中认为，基于客户偏好、投研能力及牌照优势，银行理财将成为“固收产品的重要供给者”和“含权产品的重要供给者”，在主打低波稳健产品、巩固壮大第一增长曲线的同时，积极布局“固收+”混合类等含权产品，加速培育第二增长曲线。
近期大类资产配置的机遇有哪些？风险点又在哪里？西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家王鹏在此次论坛上对大类资产进行了展望。他表示，从历史经验来看，黄金、国债、部分房地产、必需消费品股票、部分大宗商品以及现金等资产在类似时期表现相对较好。
养老理财空间广阔
今年3月23日，国家金融监督管理总局办公厅印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，其中提出，进一步扩大养老理财产品试点，并支持建立投资者养老理财账户。
《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》显示，截至2024年12月末，理财行业平台共支持6家理财公司发行30只个人养老金理财产品，累计销售金额超过90亿元。今年3月，个人养老金理财产品又扩容至33个，投资者累计购买金额接近130亿元，展现出快速发展的迹象。
“养老理财服务体系不断健全，有力支持第三支柱建设。”在中银理财党委书记、董事长黄党贵看来，做好金融“五篇大文章”是理财公司服务经济社会高质量发展的应有之义。理财公司承袭银行体系较为稳健审慎的风险控制能力，天然适合养老产品设计和资金管理。在我国老龄化进程加快、经济转型的背景下，理财公司应进一步发挥客户和产品优势，有力支持居民财产性收入增长。
贝莱德建信理财总经理张鹏军也在演讲中指出，我国养老体系中的第三支柱刚刚起步，目前面临开户多、入金少、投资不足的现状。抽样分析结果显示，大部分养老金账户资金投向了储蓄和保险，而在理财和基金方面的配置比例较低，如何在产品设计上满足投资者的多样化需求，是下一步工作的重点。
会后，张鹏军在接受《每日经济新闻没钱怎么炒股》记者现场采访时进一步透露，贝莱德建信理财将引入海外经验，从基础调研、产品研发、客户沟通三个方面，进一步在养老金融领域发力。
据介绍，贝莱德建信理财将通过调研，深入了解目前养老金融领域存在的问题，为行业积累一些相关数据和基本研究资料，也为后续的方案设计提供支持。同时，公司已进行了产品线的拓展，并将持续进行研发，以精准切合不同客户群体的养老金融需求。
张鹏军表示，有了对客户的深入了解和好的产品之后，关键在于如何将两者连接起来。公司计划进一步加强与客户的交流，让客户更主动地认识到养老投资的必要性，在这一过程中，将重点聚焦数据、科技以及生态建设。“我们的目标是打通整个生态，为客户提供适配的养老解决方案，推动养老金融从‘国家责任’走向‘全民共建’。”张鹏军说。
AI重塑资管发展逻辑
随着金融科技飞速发展，银行理财行业也在相继探索如何借助AI技术实现高质量发展。
“利用人工智能数据分析和数字化技术，重塑资产管理与财富管理领域的内在发展逻辑，成为一个非常重要的现实话题。”翟立宏在论坛上指出，“固收+”产品的设计愈发精细化，借助AI算法对固收与权益资产的配置比例进行动态调整，在控制风险的前提下，能更好地匹配投资者多元化的风险偏好。
“数字化转型成为资管行业保持竞争力的必由之路。”浦银理财党委书记、董事长何卫海介绍，数字化建设是浦银理财的重要战略方向，公司从智能投研、智能风控、智慧运营、智慧组合投资、员工数字助理体系等五个方面推进，构建千人千面的“智浦魔方”，增强“全业务、全线上、全流程、全穿透”的数智化业务能力。
据了解，针对当前理财代销业务中普遍存在的主观性偏强、科学性不足等障碍和痛点，普益标准也推出了“普E智选”平台，以期为理财机构提供全维度的产品评价与归因分析，帮助理财机构实现科学决策和精准管理。
在圆桌论坛环节，围绕“AI时代下财富管理与资产管理新生态”这一话题，建信理财副总裁张洁介绍，建行集团高度重视人工智能技术的应用，已形成“母行技术赋能+子公司场景落地”协同模式。子公司借助母行技术赋能，探索布局智能销售、投研、风控及智慧办公四大领域。
招银理财首席信息官苟宏指出，这一轮AI发展对资管行业的影响是确定性的，招银理财从2023年开始以智能机器人为抓手推进AI技术的落地应用。从长远来看，资管机构将会分化为智能型资管机构和传统的资管机构，两者的竞争力将有显著差别。
光大理财副总经理李永锋介绍，光大理财已经完成了多套大模型基于GPU（图形处理器）的本地化部署。他指出，AI技术的出现有助于推动普惠金融的发展，不过，选择合适的技术路径是AI应用中的一个重大挑战，需要区分“鹦鹉学舌”式的模仿和“乌鸦智能”式的深度推理。
中国外贸信托副总经理王大为认为，AI技术有助于信托行业在新的监管框架下探索如何更好地适应市场变化和客户需求。同时他也强调，金融机构拥有大量客户的交易数据，在利用技术的同时，要确保合规性和数据安全，避免技术滥用带来的风险。
每日经济新闻
发布于：四川省